P = total debt, r_c = current monthly rate, M_c = current payment, r_new = new monthly rate, n_new = new term in months.
Step-by-step calculation example
$25,000 debt @ 19.5% ($750/mo, 4 yrs 1 mo, $11,540 interest) vs 9.5% 4-year consolidation loan ($628.02/mo) → Saves $121.98/mo and $6,395 in total interest.
Key insights to remember
Consolidating 19.5% credit card debt into a 9.5% personal loan can cut interest costs by over 50% while lowering monthly payments.
A fixed-rate consolidation loan replaces unpredictable credit card minimums with a structured, clear payoff date.
Avoid taking on new credit card debt after consolidating existing balances to prevent doubling your debt burden.
Lenders typically require a credit score of 660+ to qualify for competitive single-digit consolidation loan APRs.
How to interpret your results?
Monthly Payment Savings
The immediate monthly cash flow freed up by swapping high-interest credit cards for a lower-rate loan.
Total Lifetime Interest Saved
The total dollar amount of interest fees eliminated over the entire loan lifespan.
Structured Payoff Horizon
Replaces endless minimum credit card payments with a guaranteed payoff date.
Frequently asked questions
Comment fonctionne la consolidation de dettes ?
Vous souscrivez un loan personnel unique à taux plus bas qui rembourse immédiatement l'intégralité de vos dettes de cartes de crédit. Vous n'avez plus qu'une seule monthly payment fixe.
La consolidation de dettes affecte-t-elle le score de crédit (FICO) ?
À court terme, une demande de loan crée une légère demande de crédit. À moyen terme, faire passer vos soldes de cartes de crédit à zéro améliore fortement votre score.
Quelle est la différence entre consolidation et règlement de dettes (Debt Settlement) ?
La consolidation rembourse 100% de vos dettes au taux convenu sans défaut. Le règlement de dettes consiste à négocier un rabais en étant en défaut de paiement, ce qui détruit votre score de crédit.
Peut-on consolider des loans étudiants et des cartes de crédit ensemble ?
C’est techniquement possible avec un loan personnel privé, mais déconseillé car vous perdriez les protections légales des loans étudiants fédéraux.
Quels sont les pièges à éviter lors d'une consolidation de dettes ?
Le piège principal est de réutiliser les cartes de crédit libérées pour refaire des achats. Vous vous retrouveriez alors avec le nouveau loan ET de nouvelles dettes de cartes.
Faut-il un garant ou une garantie pour un loan de consolidation ?
La plupart des loans de consolidation sont des loans personnels sans garantie (unsecured). Si votre score de crédit est faible, une garantie ou un garant peut être exigé.
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